El sitio de pruebas de cannabis Weedmaps se hace público después de firmar un acuerdo de $ 1,5 mil millones
Weedmap dijo el jueves que acordó salir a bolsa mediante una fusión con Silver Spike Acquisition Corp. Weedmaps es un sitio de cannabis comunitario que permite a los usuarios revisar y discutir las variedades de cannabis y los dispensarios de cannabis cerca de sus hogares. WM Holding Company, una empresa de tecnología que opera la plataforma en línea de EE. UU. Weedmaps, donde los usuarios encuentran y califican a los vendedores de marihuana.
El acuerdo de salida a bolsa de Weedmaps, que valora a la compañía en alrededor de $ 1,5 mil millones, es un raro ejemplo de una compañía enfocada en llevar la industria del cannabis a una bolsa de valores de EE. UU. Las empresas no pueden cotizar sus acciones en los Estados Unidos si su negocio es vender marihuana o "tocar plantas", lo que Weedmaps no puede.
"Cuando miras lo que estamos ofreciendo (a los inversores), realmente no hay mucho que se compare", dijo Chris Beals, CEO de WMH, en una entrevista.
Weedmaps, con sede en Irvine, California, fue fundada en 2008 por Doug Francis y Justin Hartfield. Vende un sistema operativo basado en la nube para minoristas de cannabis y alberga una plataforma de revisión y calificación para vendedores.
Weedmaps espera recibir ingresos brutos de hasta $ 575 millones de esta transacción, en parte gracias a los fondos recaudados por Silver Spike y también gracias a una inversión privada de $ 325 millones en una transacción de capital privado público. , o TUBO. Los inversores de PIPE incluyen fondos de Federated Hermes Kaufmann Funds, Senvest Management LLC y AFV Partners
Valoración de $ 1,5 mil millones de la fusión con una empresa de adquisición de propósito especial
Las acciones de Silver Spike subieron un 8,8% a $ 11,41 en operaciones previas a la comercialización. La agencia Reuters publicó su primera información sobre la operación el miércoles.
El acuerdo de fusión se produce menos de una semana después de que la Cámara de Representantes de Estados Unidos votara a favor de despenalizar la marihuana a nivel federal. Esta es la primera vez que cualquiera de las cámaras del Congreso ha votado a favor de poner fin a la prohibición federal de la marihuana desde que la droga fue clasificada como "sustancia controlada" en 1970.
No se espera que la legislación avance mientras el Senado permanezca en manos de los republicanos. No obstante, 15 estados de los Estados Unidos y el Distrito de Columbia han legalizado el uso recreativo de la marihuana, y más de 30 estados permiten alguna forma de la droga con fines médicos.
Weedmaps está en camino de generar $ 160 millones en ingresos y ha sido rentable durante todos sus 12 años de historia, dijo Beals.
Silver Spike es una empresa de adquisición de especialidades (SPAC), que recauda fondos a través de una oferta pública de venta inicial (OPI) para comprar una empresa privada. La empresa adquirida se hace pública luego de la fusión y constituye una alternativa al proceso tradicional de OPI.
Las SPA se han convertido en una puerta de entrada cada vez más popular al mercado de valores para las empresas privadas, ya que pueden completarse más rápido que una OPI y hay mayor certeza sobre fondos que recaudará una empresa.
Silver Spike, dirigido por el ejecutivo de la industria del cannabis Scott Gordon, recaudó 250 millones de dólares en una oferta pública inicial en el Nasdaq en agosto de 2019, con un enfoque en la compra de una empresa de la industria. canabis.
"No había mejor oportunidad, ni un negocio y una historia más dinámicos con los que pudiéramos considerar una transacción que con WMH", dijo Gordon en una entrevista.
